Un americano su quattro vive con lo stipendio contato

Quasi una famiglia americana su quattro spende praticamente tutto il proprio reddito per le necessità di base, senza margine per risparmiare. Lo rivela un'analisi del Bank of America Institute pubblicata questa settimana, che ha esaminato i dati bancari interni di milioni di clienti per stimare quante famiglie destinano più del 95% del reddito a beni essenziali come affitto, benzina, alimentari, assistenza all'infanzia e bollette.

Il fenomeno sta crescendo, anche se a un ritmo più lento rispetto agli anni scorsi. Nel 2025 la percentuale di famiglie in questa condizione è salita al 24%, con un aumento di 0,3 punti percentuali rispetto al 2024, ma con una crescita tre volte inferiore a quella dell'anno precedente. Il problema principale è che i salari delle famiglie a basso e medio reddito non stanno tenendo il passo con l'inflazione, che a settembre ha raggiunto il 3% su base annua.

I salari al netto delle tasse delle famiglie a reddito medio sono aumentati di circa il 2% in ottobre rispetto all'anno precedente, mentre quelli delle famiglie a basso reddito sono saliti solo dell'1%. Al contrario, le famiglie ad alto reddito hanno visto i propri stipendi crescere del 4%, superando comodamente l'aumento del costo della vita. Joe Wadford, economista del Bank of America Institute, ha spiegato a CNN che le famiglie ad alto e basso reddito vivono in due mondi diversi. Il divario di crescita salariale tra questi due gruppi non era così ampio dal 2016.

Le famiglie a basso reddito sono le più colpite: il 29% spende oltre il 95% del proprio reddito per le necessità, in aumento rispetto al 28,6% del 2024 e al 27,1% del 2023. Per le famiglie a reddito medio e alto, invece, la situazione è rimasta sostanzialmente stabile. La differenza si fa ancora più marcata guardando alle generazioni. I Millennials e la Generazione X sono i più in difficoltà. Tra i Millennials a basso reddito, i salari sono cresciuti solo dell'1% su base annua, mentre quelli ad alto reddito hanno visto aumenti del 6%. Un divario simile si registra tra la Generazione X: i lavoratori ad alto reddito hanno avuto incrementi salariali superiori di quattro punti percentuali rispetto ai loro coetanei a basso reddito. Anche tra i Baby Boomer si registra una spaccatura: chi guadagna di più ha visto aumenti salariali, mentre chi guadagna meno ha subito riduzioni.

I segnali di stress finanziario emergono anche da altri indicatori. La percentuale di prestiti auto subprime in ritardo di almeno 60 giorni è salita al 6,65% in ottobre, secondo i dati di Fitch Ratings. Si tratta del livello più alto da quando l'agenzia ha iniziato a raccogliere questi dati nei primi anni Novanta, superando anche i picchi registrati durante la crisi finanziaria del 2008. Questo dato è particolarmente significativo perché i prestiti auto sono storicamente l'ultima rata che gli americani smettono di pagare. Anche il numero di famiglie che paga solo il minimo sulla carta di credito sta aumentando, anche se cresce anche la quota di chi salda l'intero saldo ogni mese, secondo Bank of America. Wadford ha osservato che la situazione è mista: ci sono segnali di salute finanziaria per alcuni, ma la pressione sta aumentando per la minoranza che vive difficoltà economiche.

Gregory Daco, capo economista di EY-Parthenon, ha sottolineato che l'elevato numero di famiglie in difficoltà economiche evidenzia la crisi di accessibilità in peggioramento causata da cinque anni di aumenti dei prezzi che hanno superato la crescita dei redditi. Il rischio per l'economia più ampia è che molte famiglie preoccupate per il proprio lavoro decidano di spendere in modo molto più cauto, indebolendo le fondamenta di un'economia trainata dai consumi. Il pericolo è ancora maggiore se i licenziamenti dovessero aumentare in quello che finora è stato un mercato del lavoro stabile. Gli economisti di Goldman Sachs hanno avvertito in un recente rapporto di un crescente rischio di deterioramento del mercato del lavoro, stimando che c'è una probabilità del 20-25% che il tasso di disoccupazione aumenti di almeno 0,5 punti percentuali nei prossimi sei mesi, rispetto a una probabilità del 10% di sei mesi fa.

Guardando alle differenze geografiche, le divisioni censuarie del Sud e dell'Ovest degli Stati Uniti hanno la percentuale più alta di famiglie che spendono quasi tutto il reddito per le necessità. Tra queste ci sono stati come Delaware, Florida, Georgia, Maryland, North Carolina, South Carolina, Virginia, West Virginia, Arizona, Colorado, Idaho, Montana, Nevada, New Mexico, Utah e Wyoming. Al contrario, le divisioni con la percentuale più bassa si trovano nel Nordest, in particolare New Jersey, New York e Pennsylvania, e nel Midwest, ossia Illinois, Indiana, Michigan, Ohio e Wisconsin.

Quest'anno si è verificato un cambiamento interessante: la quota di famiglie in difficoltà è aumentata nel Nordest e nel Midwest, mentre è diminuita nel Sud e nell'Ovest. Questo calo è probabilmente dovuto ai tassi di inflazione più bassi registrati in queste regioni l'anno scorso. Ma l'inflazione ha ricominciato ad accelerare, soprattutto nella divisione montana, e potrebbe rinnovare le pressioni finanziarie sui consumatori di queste aree dopo solo una breve tregua.

Il presidente Trump ha recentemente definito le preoccupazioni sull'accessibilità economica un inganno escogitato dai democratici sulla base di sondaggi falsi. I dati di Bank of America e le analisi degli economisti indipendenti dipingono però un quadro diverso per una quota significativa della popolazione americana.