Le multe per riciclaggio di denaro crollano sotto Trump

Le autorità di vigilanza finanziaria statunitensi hanno raccolto il 61 per cento in meno di multe per riciclaggio di denaro e violazioni delle sanzioni nel 2025, dopo che il presidente Donald Trump ha ordinato un approccio più indulgente verso le imprese.

Le sanzioni totali imposte dagli Stati Uniti per reati legati al denaro sporco sono state di poco inferiori a 1,7 miliardi di dollari nell'anno fino al 19 dicembre, un calo drastico rispetto ai 4,3 miliardi di dollari dell'anno precedente. I dati sono stati forniti al Financial Times da Fenergo, un fornitore di software per la conformità normativa.

La riduzione delle sanzioni americane arriva nonostante un aumento delle multe in altre parti del mondo, suggerendo che Washington stia abbandonando il suo ruolo di principale guardiano del sistema finanziario globale. I paesi con i maggiori aumenti di multe per violazioni delle regole su sanzioni, finanziamento del terrorismo e antiriciclaggio sono stati Francia, Svizzera, Regno Unito, Canada e Emirati Arabi Uniti. Tuttavia, questi incrementi non sono stati sufficienti a compensare il calo americano. A livello mondiale, le sanzioni in quest'area sono diminuite del 19 per cento rispetto all'anno precedente, attestandosi a 3,7 miliardi di dollari.

Daniel Stipano, responsabile antiriciclaggio dello studio legale Davis Polk ed ex alto funzionario dell'Office of the Comptroller of the Currency, l'autorità di vigilanza bancaria americana, ha dichiarato al Financial Times: "C'è stata sicuramente una diminuzione nel numero e nella portata delle azioni di applicazione basate sull'antiriciclaggio negli Stati Uniti durante l'anno scorso. In larga misura credo che questo sia stato guidato da scelte politiche".

Stipano ha però osservato che la cifra del 2024 era stata gonfiata da un singolo caso di riciclaggio di denaro contro la canadese TD Bank, che aveva portato a una sanzione di 3 miliardi di dollari. Nel 2025, la sanzione americana più alta è stata una multa di 511 milioni di dollari pagata dalla svizzera Credit Suisse per aver aiutato cittadini americani a nascondere miliardi di dollari alle autorità fiscali.

Le autorità di vigilanza finanziaria spesso impongono multe diversi anni dopo l'apertura delle indagini iniziali, quindi il recente calo delle sanzioni americane potrebbe riflettere cambiamenti avvenuti prima che Trump assumesse l'incarico all'inizio del 2025. Tuttavia, pochi giorni dopo essere diventato presidente, Trump ha ordinato al Department of Justice di sospendere l'applicazione del Foreign Corrupt Practices Act, la legge che proibisce la corruzione di funzionari stranieri per ottenere contratti.

Il dipartimento ha revocato la sospensione a giugno, ma ha emesso nuove linee guida per limitare "gli oneri indebiti sulle aziende americane che operano all'estero" e per concentrarsi su condotte che "minano direttamente gli interessi nazionali degli Stati Uniti".

Il calo delle sanzioni americane potrebbe derivare anche dall'impatto dello shutdown del governo iniziato a ottobre, che ha chiuso alcune agenzie di regolamentazione per 43 giorni, oltre ai massicci tagli di posti di lavoro in molte delle autorità di vigilanza sotto Trump. Lo ha spiegato Rory Doyle, responsabile dei crimini finanziari di Fenergo, che ha aggiunto: "Il ritorno di Trump alla Casa Bianca sembra aver avuto un effetto raffreddante sull'azione di enforcement contro le società di asset digitali. L'abbraccio del settore crypto da parte della nuova amministrazione potrebbe aver avuto un effetto".

Da gennaio 2025, la Securities and Exchange Commission americana ha abbandonato diversi casi e indagini contro piattaforme di criptovalute, molte delle quali hanno donato a un fondo per le celebrazioni dell'insediamento del presidente. Tom Keatinge, direttore fondatore del Centre for Finance and Security presso Rusi, un think tank sulla sicurezza, ha osservato: "È importante guardare a quanti casi sono stati abbandonati dalla SEC, dal Department of Justice e da altri da quando Trump è entrato in carica, il che potrebbe aver avuto un impatto".

Paul Atkins, nominato presidente della SEC da Trump, ha dichiarato di recente al Financial Times che l'autorità di vigilanza dei mercati americani ha abbandonato l'agenda di enforcement aggressivo che aveva sotto l'ex presidente Joe Biden. "Non puoi semplicemente arrivare all'improvviso e abbattere la loro porta dicendo 'ti abbiamo preso, stai facendo qualcosa ed è una violazione tecnica'", ha detto Atkins, promettendo di dare alle imprese più preavviso sulle violazioni tecniche prima di intraprendere azioni formali di enforcement.

Il cambiamento di rotta rappresenta una svolta significativa nella supervisione finanziaria americana, con implicazioni che vanno oltre i confini nazionali e potrebbero ridefinire gli standard globali di controllo sui crimini finanziari.